統一投信將推優選低波多重資產 債券槓鈴配置更靈活

川普2.0新政讓資本市場快速變化，投資人避險需求增加，多重資產基金同時擁有股債特性，成為2025年投資新寵。統一投信將推出「統一優選低波多重資產基金」（基金之配息來源可能為本金及收益平準金），看準台灣債券ETF規模位居亞洲第一，流動性佳，因此以台灣發行債券ETF搭配台灣可轉債、高息股為三大核心資產。債券部位將採槓鈴式配置，具備動態調整資產的特色，預計3/10~3/14開始募集繳款，可望成為投資人應對市場隨漲抗跌的優質選擇。

台灣債券ETF規模連年成長，依照投信投顧公會資料顯示，其規模在去(2024)年上半年以792億美元(折合新台幣約2.5兆元)位居亞洲第一大。且成長步伐未停歇，據CMoney統計到2024年底，規模進一步擴大到3.1兆元，共有96檔掛牌，各類債種齊備，投資選擇性多、流動性也佳。

除此之外，殖利率仍處高檔也是一大優勢。統一優選低波多重資產基金（基金之配息來源可能為本金及收益平準金）經理人涂韶鈺表示，據彭博統計至2025/2/21，美國10年期公債殖利率為4.43%，仍高於長期平均，並接近金融海嘯以來的高點，布局債券ETF仍有鎖定收益的機會。

涂韶鈺表示，川普上任後的關稅政策，可能導致通貨膨脹回溫，因此建議對債券ETF布局靈活調整。Fed雖然放緩降息腳步，但最快可望自3月暫停縮表，資金面將轉寬鬆，透過多重資產基金的多元策略優勢，在債券部位可採取槓鈴式配置，一方面將聚焦受惠營運改善、財務及違約風險降低、且債息較高的短年期非投資等級公司債。另一方面將配置對市場不確定性抵禦能力較高，存續期間較長，未來受惠降息資本利得空間較高的中長年期債(含公債與投資等級公司債)。

今年波動度加大，投資建議要更「主動」！主動式投資專家統一投信秉持「好基金、好幸福」的企業精神，將推出「統一優選低波多重資產基金」（基金之配息來源可能為本金及收益平準金），藉由多元配置達到降低波動的目標，有助震盪時產生「上有攻、下有守」的保護力。同時，本基金提供累積型與月配型級別，發行價每單位淨值10元，保管銀行為彰化銀行，投資人可透過彰化銀行等銷售機構或統一投信申購。

資料來源：彭博，資料期間：2005/2/21~2025/2/21。單位：%

債券殖利率可能受市場匯率、利率、供需等因素影響而變動。殖利率不等於基金報酬率或配息率，基金配息率亦非固定不變，投資人應以基金的總報酬為衡量標準。