賈伯斯一句話點出創新價值　00988A主動策略追成長控風險

蘋果創辦人賈伯斯曾說「創新，區分了領導者與追隨者。」這句話不僅適用於企業經營，更是投資策略的核心價值。歷史數據顯示，將「創新因子」納入投資策略，長期績效表現更為突出。統一投信將推出的「統一全球創新主動式ETF」（基金之配息來源可能為收益平準金）（00988A），就是專為「投資未來成長潛力」而生的ETF，將於10/15~10/17募集繳款，保管銀行為元大銀行，募集期間一張一萬元，對於追求長期資本增值的投資人而言，創新主題將是資產配置的重要選項。

創新被視為每一個新世代經濟成長的重要引擎，據Bloomberg統計顯示，截至今年6月底，MSCI世界指數近十年累積報酬率152.2%，而加入創新元素的MSCI創新指數，累積報酬率275.3%，兩者之間相差123個百分點。換算年化報酬率，MSCI創新指數有雙位數的績效，MSCI世界指數則不到10%。顯示「創新因子」具備驅動長期超額報酬*的潛力。

不過，據Bloomberg近年單年報酬率顯示，MSCI創新指數的波動度也相對較高。主要是因為創新產業對景氣週期敏感度較高，且易受總經環境變化影響，一旦資金面或政策面出現轉折，往往會放大漲跌幅度。以2020年為例，全球進入貨幣寬鬆週期，資金行情推升下，MSCI創新指數年度漲幅逾五成，遠勝於MSCI世界指數不到兩成的漲幅；而2022年聯準會密集升息，MSCI創新指數跌幅超過三成，也比MSCI世界指數的18%跌幅相對更深。

面對創新投資，00988A將以三角策略，動態配置擴展式、顛覆式、漸進式三種創新，極大化展現主動式投資優勢，透過專業團隊的擇時、選股與風險控管，在參與創新成長的同時，期望達到平滑投資組合波動曲線的目標。

統一投信提醒，主動式ETF與被動式ETF並無絕對的優劣，主動式ETF不保證能超越績效指標、市場大盤或被動式ETF的報酬，且過去績效也不代表未來績效的保證。投資人投資前應審慎評估市場波動與各項投資風險，並詳閱公開說明書，根據自身的投資目標與風險承受度選擇最適合的產品。

資料來源：Bloomberg，2015/6/30-2025/6/30，統一投信整理。

MSCI 創新指數 (MSCI ACWI IMI Innovation index-Net Returns (USD)) 與 MSCI 世界指數 (MSCI ACWI IMI index-Net Returns (USD)) 非本基金之績效指標，亦非追蹤指數。Net Returns為將股息扣除預扣稅後再投資的淨報酬指數，資料為歷史數據模擬回測，僅供參考用途，投資人因不同時間進場將有不同投資績效，且過去績效不為未來投資獲利之保證，亦不代表基金現在或未來之報酬率。以上回測並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數，基金可能發生中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數。資料來源：Bloomberg，2015/6/30-2025/6/30，統一投信整理。單位：%

*超額報酬指基金投資組合超過績效指標的報酬表現，並非報酬率之保證，其整體期間績效不一定為正報酬。