打造美債版「文武雙全」秘笈！ 統一00987D獨家量化模型抓住債市多空行情

電影中「武術結合足球」的攻守讓人印象深刻。面對震盪債市，統一投信打造美債版「文武雙全」秘笈，推出主動式債券新作「統一美國公債量化增益主動式ETF（00987D）(基金之配息來源可能為收益平準金)」。00987D打破傳統債券ETF被動領息框架，以領息為扎穩馬步的基本功，並將量化多空策略化為隨時出招應戰的真功夫；透過獨家量化模型判斷轉折點、主動捕捉波段行情，希望能夠幫助投資人在債市中，打出攻守兼備的美債配置新戰局。

統一美國公債量化增益主動式ETF（00987D）(基金之配息來源可能為收益平準金)的靈魂在於「不只看債息，更結合量化交易與多空策略」，主動捕捉公債價格波動的轉折點，如同球隊在場上隨市況靈活變陣。舉例來說，當量化模型指標發出「多方訊號」時，將靈活運用期貨工具將美債曝險提升到 120%~130%；相反地，若出現「空方訊號」，則會利用期貨對沖，降低淨值波動風險。

這套操作的核心，正是統一投信獨家的美債量化模型，該模型由50%的總經基本面因子與 50% 的技術面動能因子組合而成。總經面，模型會全天候監控聯準會貨幣氣氛指標，並綜合分析股、債、匯市相關性的基本面因子；技術面則深度解構債市的技術面走勢。透過兩大指標的標準化交叉驗證，一旦市場達到設定條件，模型便會精準發出多空轉折訊號，就像教練團在場外給出的戰術指示，作為經理人調整曝險比例的依據。

除此之外，00987D還有嚴格的「三階段停損機制」，一旦波段交易損失達標，就會強制停損。統一美國公債量化增益主動式ETF（00987D）(基金之配息來源可能為收益平準金) 在兼顧息收之餘，也透過量化模型判斷轉折點，主動捕捉波段行情，適合想領息、又想追求資本利得，或是希望在股市震盪時能有避風港的投資人。

統一美國公債量化增益主動式ETF（00987D）(基金之配息來源可能為收益平準金)將於8/5~8/7募集繳款，預計8/26掛牌(此為暫訂日期，實際掛牌日以取得主管機關核發之同意函為準)。發行價為每股10元，募集期間只要一萬元，就能擁有一張00987D。00987D為季配息，保管銀行為第一商業銀行。

統一投信提醒，主動式ETF與被動式ETF並無絕對的優劣，主動式ETF不保證能超越績效指標、市場大盤或被動式ETF的報酬，且過去績效也不代表未來績效的保證。投資人投資前應審慎評估市場波動與各項投資風險，並詳閱公開說明書，根據自身的投資目標與風險承受度選擇最適合的產品。

00987D獨家美債量化模型

申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。投資人應留意衍生性工具／證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書)。資料來源：統一投信整理，2026/02

基金經金管會核准，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，投資本基金可能發生部分或本金之損失，最大損失為全部投資之金額，投資人須自負盈虧。關於本基金的運用限制、投資風險、手續費之收取方式、投資人應直接或間接負擔之相關費用、紛爭處理及申訴管道等皆已揭露於基金公開說明書中。本基金可投資於美國144A債券，該債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書中。基金配息可能由基金的收益或收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金配息組成項目請至本公司網站查詢。投資人可至本公司及基金銷售機構索取公開說明書或簡式公開說明書，或至本公司網站https://www.ezmoney.com.tw或公開資訊觀測站https://mops.twse.com.tw 自行下載。本基金投資目標未追蹤、模擬或複製特定指數之表現，而係本公司依其所訂投資策略進行基金投資；本基金之績效指標係為基金績效評量之參考，本基金無追蹤、模擬或複製績效指標之表現。本基金自成立日起至上櫃前(不含當日)，經理公司不接受本基金受益權單位之申購或買回。本基金掛牌上櫃前參與申購所買入的基金每受益權單位發行價格，不等同於基金掛牌上櫃價格，參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至上櫃日止間，基金每受益權單位發行價格與上櫃價格所產生折/溢價之風險。

免責聲明：ICE 授權統一投信使用ICE美國政府20+年期債券指數作為績效指標。