巴菲特股債金句留友看 統一00411A、00987D主動操作三大密碼揭曉

股神巴菲特曾言：「潮水退去時，才知道誰在裸泳。」科技股最怕的就是「只有故事，沒有本事」。統一投信將募集「統一前沿科技主動式ETF」(00411A) (基金之配息來源可能為收益平準金)，用三道密碼篩選出真正具備長線營運動能的前沿科技領袖。追逐股市熱浪之餘，巴菲特也愛美債，他曾說：「美國政府的信用，是投資人不需要擔心的事情之一。」高評級美債就是資產防禦的最佳壓艙石。統一投信同步推出「統一美國公債量化增益主動式ETF」(00987D) (基金之配息來源可能為收益平準金)，操作同樣具備三道密碼，為投資人主動掌握債市多空轉折。

統一前沿科技主動式ETF(00411A)擬任經理人郭智偉指出，科技新創企業往往在產品加速普及與滲透率提升的營收擴張階段，股價便已提前反應，若僅依賴傳統財報選股，恐錯失初升段的倍數成長契機。

因此投資前沿科技，選股格外重要。00411A以「三大關鍵密碼」打造主動選股機制。第一是「333法則」，篩選市場規模成長與企業營收成長均高於30%、且產業滲透率低於30%的黃金起飛期標的。第二參考「Rule of 40」準則，要求企業營收成長率與獲利率合計須達到40%以上，確保企業在追求成長爆發力的同時，同時兼具財務品質。第三則是質化嚴選具備技術、生態與規模三大領導力的「前沿領袖」。

債券部分，統一美國公債量化增益主動式ETF(00987D)擬任經理人葉尚鑫表示，美債具備最高等級的政府信用擔保，且歷史數據顯示其與全球主要股市表現多呈負相關，是資產配置中不可或缺的防禦核心。

為突破傳統債券僅能被動收取債息的局限，00987D操作也有三大關鍵密碼「量化交易掌握多空轉折、多空策略、動態風險控管」，以追求增益機會。第一是獨創的美債量化模型，結合50%的總經因子與50%的債市技術面動能因子，來判斷市場多空訊號的轉折點。第二是以多空策略捕捉波段行情，當模型發出多方訊號時，可透過期貨彈性提升美債曝險，主動爭取資本利得機會；若出現空方訊號，則利用期貨進行對沖避險，以降低波動。第三則是設置三階段停損機制。

統一投信表示，00411A、00987D的募集日期均為8/5~8/7，發行價皆為10元。00411A為年配息，保管銀行為中國信託銀行；00987D為季配息，保管銀行為第一商業銀行。

統一投信提醒，主動式ETF與被動式ETF並無絕對的優劣，主動式ETF不保證能超越績效指標、市場大盤或被動式ETF的報酬，且過去績效也不代表未來績效的保證。投資人投資前應審慎評估市場波動與各項投資風險，並詳閱公開說明書，根據自身的投資目標與風險承受度選擇最適合的產品。

本基金主要配息收益來源為投資所得之現金股利、淨資本利得，淨資本利得係指基金資產投資之已實現資本利得扣除已實現及未實現資本損失後為正，始可進行分配，經理公司得視實際收益及評估未來市場狀況決定當期配息金額，配息金額並非不變且無保證收益及配息。

基金經金管會核准，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，投資本基金可能發生部分或本金之損失，最大損失為全部投資之金額，投資人須自負盈虧。關於本基金的運用限制、投資風險、手續費之收取方式、投資人應直接或間接負擔之相關費用、紛爭處理及申訴管道等皆已揭露於基金公開說明書中。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書中。基金配息可能由基金的收益或收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金配息組成項目請至本公司網站查詢。投資人可至本公司及基金銷售機構索取公開說明書或簡式公開說明書，或至本公司網站https://www.ezmoney.com.tw或公開資訊觀測站https://mops.twse.com.tw 自行下載。本基金投資目標未追蹤、模擬或複製特定指數之表現，而係本公司依其所訂投資策略進行基金投資。本基金自成立日起至上櫃前(不含當日)，經理公司不接受本基金受益權單位之申購或買回。本基金掛牌上櫃前參與申購所買入的基金每受益權單位發行價格，不等同於基金掛牌上櫃價格，參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至上櫃日止間，基金每受益權單位發行價格與上櫃價格所產生折/溢價之風險。

00987D：

本基金可投資於美國144A債券，該債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險。免責聲明：ICE 授權統一投信使用ICE美國政府20+年期債券指數作為績效指標。