加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接【我們想讓你知道】台灣邁入超高齡社會，儲備退休金成為全民課題。年金險強調「活到老、領到老」，能提供穩定現金流，但也有利率低、流動性差等缺點，它能做為退休規劃的一環嗎？誰適合購買？ 撰文：周明芳 台灣正式邁入超高齡社會，退休人口快速增加，但退休制度能提供的保障卻遠遠不足。根據勞保局統計，全台退休勞工逾半數勞保年金月領不到兩萬元，而該局一份精算報告更指出，勞保基金可能在2031年破產，顯示單靠政府年金恐難以支應退休生活。 保障終身但非完美 年金險潛藏2缺點面對這樣的趨勢，民眾更應及早規劃多元的退休收入來源。除了股票、ETF、基金等投資工具，年金險提供可預期的長期現金給付機制，因此成為民眾退休後獲取穩定現金流的選項之一。年金險是一種以「生存期間」為給付條件的保險，設計理念在於「活到老、領到老」。投保人於工作期間定期繳交保費，逐步累積保單價值準備金，等達到約定的年齡或時間點後，保險公司便依合約定期發放年金，直到受益人身故為止（另有躉繳型保單，適合即將退休者）。此機制能確保受益人無論壽命多長，都不必擔心退休金提前用罄的問題。不過，根據壽險公會年報資料顯示，近10年來（2015～2024）年金險的保費收入相對停滯，未如健康險與傷害險般穩定成長，顯示國人對於降低風險傷害的險種接受度上升，但對長期資產配置導向的年金險關注度卻沒這麼高，主要原因在於年金險存在2項缺點。缺點1：利率非保證，回報率低。多數年金險採用「宣告利率」機制，會隨市場環境變化，非固定收益。比如2025年11月最新公布的宣告利率，美元保單最高4.35%、台幣保單最高2.75%（實際報酬率通常低於宣告利率）。相比之下，把錢放在年化報酬率5%以上的股票或ETF上可以獲得更好的收益。缺點2：解約代價高，流動性低。在保單累積期間提前解約，通常會產生解約費用或本金損失；進入年金給付期間後，則不得終止契約。等於一旦進入給付期，萬一有突發狀況需要大筆現金，將無法自由提領（部分具有「貼現」功能的年金險可解套）。 年金險適合保守型投資人 兼顧節稅、資產傳承效益社群媒體上不少財經網紅抨擊年金險，理由包括報酬率不如股票、ETF，或是扣掉業務員獎金、管銷費用後，領回年金不如原先預期，又或是抗通膨效果差等。那麼，年金險到底適不適合納入退休規劃呢？對此，CFP暨保險本舖諮詢顧問駱潤生表示，與其把年金險視為「投資工具」，不如將其看作是能建立安全感的「心理帳戶」。駱潤生強調，年金險適合用「配置」的概念來考量。民眾可先估算退休後理想的每月現金流（加計通膨風險），扣除勞保年金和勞退後還有多少缺口，再用年金險、個人儲蓄、投資收益來補足。他也直言，擅長投資的人若已獲得穩定報酬，其實不一定要買年金險；年金險更適合資金充裕，卻不擅長投資理財、想保本的人。另外，財經網紅眼中「資金流動性差」的缺點，對某些人來說也可能是優點。例如駱潤生若遇到比較沒有理財概念的客戶，他便會將年金險放入其配置中，幫客戶把資金「鎖」起來，以免錢財被消耗殆盡。同時，年金險也有節稅跟資產傳承的功能。若被保險人於年金「保證給付期間」內身故，未支領完的年金可由指定受益人領取，且依《保險法》第135條之3規定，可不計入遺產，達到節稅效果。不過要注意，年金險在「累積期間」無法指定身故受益人，若被保險人於此期間過世，保險公司會返還保單價值準備金，並列入遺產計算。整體而言，透過合理規劃，年金險仍可兼顧現金流與節稅效益，是穩健型投資人可參考的退休配置工具之一。國內現有3種年金險可供選擇，分別是傳統型的「定額年金險」、目前市場主流的「利變年金險」，另外還有屬於投資型保單、報酬與風險皆偏高的「變額年金險」，民眾可視個人需求選擇適合的險種，為退休生活做好規劃。 （圖片來源：Shutterstock僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上）文章出處：《Money錢》2025年12月號下載「錢雜誌App」隨時隨地掌握財經脈動 加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接【我們想讓你知道】想靠房地產安穩退休，必須滿足3個關鍵，而最重要也是最困難的當屬第1項：挑對物件。若要讓房產增值，20年內翻倍漲，最好在符合2個條件的區域內尋找，較容易達成目標。撰文：十方 我有一個朋友跟太太是高中班對，交往了7年。他畢業時不小心讓女生懷孕，於是一畢業就結婚。他們沒有搬出男生家，一直住在新竹。女生生完小孩後馬上開始找工作，夫妻倆花了幾年時間穩定下來，男的在私立高中教書，女的在銀行當信用卡推銷員，平均一個月能賺12萬元。他們努力工作，不亂花錢。雖然有養育孩子，但是孩子從不補習，夫妻倆也都自己煮飯，很少外食。45歲時存到500萬元，2005年在竹北縣政府附近巷弄，買了一套75坪的別墅，開始背房貸，每個月要繳5.2萬元。這對夫妻很少出國旅遊，不買新衣服，一直很節省。在今（2025）年房貸繳完，夫妻倆已經65歲開始領退休金的時候，房子市值來到3,200萬元。除此之外，他們手上只有不到200萬元現金，但是太太一點也不擔心。太太在銀行工作，所以她的理財意識很強，65歲時她決定把那套別墅反向抵押給銀行，每月可以領5.8萬元，加上已經開始領的勞保4萬元，夫妻倆每月共有10萬元可以花，且住在自己的房子裡，沒有其他多餘支出。看完這個例子，你就知道買房是可以幫你安全退休的。靠房產完美退休 關鍵在挑對物件要想實踐這個完美退休的劇本，你得滿足3個關鍵。⑴要挑對：你得挑中20年翻倍漲的物件。⑵不中斷：你的現金流不能中斷，必須把房貸繳完。⑶提領方法：你要懂得能把錢從房子領出的工具，以免窮得只剩下房子。但這3個關鍵最難的，還是在一開始就挑對翻倍漲的物件。記住，房子要漲必須符合兩個條件：⑴土地快用完、⑵高薪買房人。這在我的經驗裡，是屢試不爽的事實。18年前我在台中市西屯區買了一個40坪的二手房，我持有該資產長達7年，這7年裡，發生了一件特別的事情，引起我的興趣。那個區域原本的住民家庭年薪約90萬元，他們大多是鐵工廠、重機械的操作員。跟著他們的收入，那裡的房價原本是10萬元1坪，買一套3房2廳40坪的房子，只要400萬元。但該區的某個地段突然被劃分為高科技園區，5年內吸引了一大批高科技人員進駐，這些人的平均家庭年薪是180萬元。自從這些人搬來後，房價就飆漲到20萬元1坪。所以同樣一套3房2廳40坪的房子，價格暴漲到800萬元，整整翻了1倍。土地快用完＋住民高薪 房地產20年翻倍漲除此之外我還發現，那邊的建地逐年遞減，可以開發的土地越來越少。在土地快用完，加上高薪的買房人移入，該區域房價這幾年水漲船高，現在已漲到35萬元1坪，實現20年翻倍漲的條件。雲林斗六的房子是另一個相反的案例。這些年雲林斗六的建地空置率逐年上升（用不完的土地），但人口數卻逐年下降，居民收入也較國人平均收入低上1～2成。換句話說，斗六符合「用不完的土地」與「低薪買房人」兩個特徵。買一套斗六的公寓，20年下來增幅只會接近30%～40%，幾乎追不上通膨，跟買在台中西屯中科地區，資產累積速度相差5倍。所以你一定要建立一個觀念，當你想要買20年漲2倍以上的房子，這套房子所在的區域必須是「土地要用完了」、「有新的住民搬進來，這些人的薪水比原來的住民還要高」，而薪水高不高是你最需要蒐集的訊息。我幫你整理了看房的懶人小卡，你可以放入手機好好保存。只要記得檢查這幾點，就不難買到會漲的房子。（圖片來源：Shutterstock僅示意/ 內容僅供參考，投資請謹慎為上）文章出處：《Money錢》2025年5月號下載「錢雜誌App」隨時隨地掌握財經脈動加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接