記者陳瑩欣／綜合報導OpenAI入股超微（AMD）引發個界熱議，天風國際證券分析師郭明錤在個人社群平台上拋出4點觀察，認為對NVIDIA（輝達）影響有限。郭明錤指出，從供應鏈角度，快速看一下OpenAI預計要自2H26開始部署1 GW的AMD MI450這件事，以及對Nvidia的影響：1. 過去兩周AMD的2026年的CoWoS訂單無顯著變化。2. 部署1 GW的AMD MI450約等於5萬片CoWoS-L。目前AMD的2026年的CoWoS訂單推估6-8萬片 (約80-90%用於MI400系列)，故無論是樂觀或謹慎版本都可滿足佈建1 GW MI450需求。3. 受惠AMD的OpenAI訂單，初步看比較明顯的是HBM與UALink供應鏈。MI450 HBM4主要供應商是Samsung；完整的UALink規格雖要到2027年的MI500系列才能量產，但高訂單能見度會讓相關供應商股價先反應 (如Astera Labs)。4. 從NVIDIA做機櫃等級伺服器的痛苦經驗看，部署1 GW的MI450過程應該也不會太輕鬆。NVIDIA能做的就是在AMD的機櫃等級伺服器順利出貨前，盡可能把競爭格局提升到另一個層次，確保接下來的優勢，而很明顯的，NVIDIA也早就在做了，只要AI算力市場整體是成長的，OpenAI與AMD合作這件事，對NVIDIA影響應該有限。AMD蘇媽：AI過熱想法太狹隘外媒指出，AMD執行長蘇姿丰(Lisa Su，外號蘇媽)被問到AI投資風潮是否過熱，蘇姿丰以「這種想法可能太狹隘」回應，她認為，投資人應認真考慮這項技術的力量能為世界帶來什麼。蘇姿丰認為，AMD正在以「正確的節奏」進行投資，因為我們想要加速發展，這是一個當公司和合作夥伴大膽行動時，就會獲得回報的地方。蘇姿丰認為，這筆交易可能在未來幾年為 AMD 帶來「數百億美元」的收入。此外，該協議也標誌著 AMD 與 OpenAI 長達數年的談判達成了最終協議。點我加ETtoday好友，接收更多新聞大小事。

台積電即將於今年下半年量產採用「GAA（環繞式閘極）」架構的2奈米晶片，預估良率達60～70%，意味著台積電在先進製程的技術實力再次領先對手三星，引發市場高度關注。同時也傳出蘋果、輝達與AMD有意採用，法人看好台積電將有望搶下絕大多數大單，強化其技術與市佔領先地位。新製程不僅效能可望提升10～15%，能耗更有機會降低逾25%，成為AI與高效能運算的下一波關鍵動能。 2奈米上下游相關供應鏈 弘塑(3131)：專攻先進製程光罩傳輸零件基本面：弘塑（3131）專精於先進光罩傳輸零件與載具的製造，其產品廣泛應用於EUV（極紫外光微影）製程中，是推動2奈米技術量產不可或缺的一環主力產品為EUV用關鍵零件，與台積電合作緊密客戶集中度高，專注利基市場獲利穩定、毛利率高（約50%上下 ）技術面：先從日K線來看，近兩個月弘塑（3131）沿著上揚的短均線持續向上攻擊，從底部的755元上漲至1,600元，多條均線皆分散上揚且多頭排列，是標準的多頭格局。再看到周線以波段角度，弘塑（3131）的股價都站上所有長均線反壓，代表著長線的壓力也都逐漸被消化。後續只要股價仍在所有均線之上，股價就有偏多思考的理由。籌碼面：再看到籌碼方面，我們打開「籌碼K線」選擇弘塑（3131），可以看到主力買賣超為買超，且買賣家數差為負數，代表著籌碼正在從多數散戶的手中流入少數特定大戶的手中，籌碼趨向為集中。法人動向方面，外資投信皆都站在買方居多，代表著法人也看好弘塑（3131）的後市表現。再來我們切換到「籌碼日報」，根據近20日的資料顯示出，近一個月主力動向為小買，且可以注意到近期買超主力前三名為「永豐金、大和國泰、港商野村」，代表著內外資分點都在榜上，且分別買超340、245、217張。後續持續觀察，若在基本面的加持之下，多頭格局不變，且主力買盤穩定，那麼投資人可以試著找到合理的支撐點位進場持有。 帆宣(6196)：先進製程EUV設備整合/工程服務供應商基本面：帆宣（6196）主要從事半導體及光電產業的無塵室、氣體系統、化學品供應系統等廠務工程與設備整合，近年來隨著台積電、英特爾等大廠建置先進製程產線，帆宣同步受惠深度參與EUV與先進製程廠務工程關聯性強 – 直受惠2奈米建廠潮2024年全年營收創高。毛利率穩定維持在15～17%區間技術面：我們可以從技術面得知，我們先從日K線來看，近兩個月帆宣（6196）沿著上揚的短均線持續向上攻擊。多條均線皆分散上揚且多頭排列，是標準的多頭格局。再看到周線可以注意到只要拉回140~150之間，股價就會留下影線找到支撐，帆宣（6196）股價也再次站回所有長均線反壓，代表著長線的壓力也都逐漸被消化。後續觀察，近期帆宣（6196）正在挑戰前波高點179.5元。因此若後續股價有機會向上突破，股價恐會帶出另一波的多頭走勢。籌碼面：再看到籌碼方面，我們打開「籌碼K線」選擇帆宣（6196），可以看到主力買賣超為買超，且買賣家數差為負數，代表著籌碼正在從多數散戶的手中流入少數特定大戶的手中，籌碼趨向為集中。法人動向方面，外資投信皆都站在買方居多，代表著法人也看好帆宣（6196）的後市表現。並且可以看到大戶持股比率，大戶持續增加、散戶持續減少。這代表著大戶也站在買方。再來我們切換到「籌碼日報」，根據近20日的資料顯示出，近一個月主力動向為大買，且近期買超主力大多為投信分點，皆是總公司分點。後續持續觀察，若在基本面的加持之下，多頭格局不變，且主力買盤穩定，那麼投資人可以試著找到合理的支撐點位進場持有。​關注個股「籌碼日報」，不錯過任何行情​ ​​點我下載《籌碼K線》​總結2奈米製程象徵著半導體技術的尖端發展，具備更高效能與更低功耗優勢。台積電在良率與量產能力方面領先三星，預期將搶下多數國際大廠訂單。隨著2奈米即將邁入量產階段，將同步帶動相關供應鏈如EUV設備、光罩載具、先進封裝等領域全面受惠，成為未來幾年半導體產業成長的重要主軸。投資人可以透過《籌碼日報》多加觀察文中整理的11檔相關個股背後的籌碼變化，做佈局的參考依據。​＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。​​

 消費電子展即將開幕，Nvidia CEO黃仁勳的主題演講備受矚目，多家半導體公司也將發布重要訊息。隨著2024年消費電子展（CES）即將揭幕，各大科技企業摩拳擦掌，特別是半導體領域的龍頭如Nvidia和AMD。Nvidia首席執行官黃仁勳將於週一發表主題演講，業界對其未來技術及市場策略充滿期待。過去一年，Nvidia因其強大的AI運算能力而市值飆升，而此次演講可能會透露更多關於新產品和合作計畫的資訊。除了Nvidia，其他半導體公司如AMD也將參加此次盛會，預期將展示其最新的處理器與顯示卡技術。在全球晶片需求持續增長的背景下，這些公司的動向將直接影響投資者信心及市場走勢。然而，也有分析師指出，儘管Nvidia和AMD在市場上佔據優勢，但競爭對手如Intel和高通也不容小覷，尤其是在5G和邊緣運算領域的創新。因此，觀眾和投資者應保持警惕，以便把握潛在的市場變化。總結來看，本屆CES無疑將成為半導體產業的重要舞臺，吸引各方關注，並可能改變未來幾個季度的市場格局。點擊下方連結，開啟「美股K線APP」，獲得更多美股即時資訊喔！https://www.cmoney.tw/r/56/id7ogv免責宣言本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。 

AMD在2024年第三季度的財報表現強勁，收入達到68億美元，與去年同期相比增長18%，主要由於資料中心和客戶端處理器銷售的顯著增長。資料中心部門收入創下35億美元的紀錄，與去年同期相比增長122%。公司預計第四季度收入將進一步增長至75億美元，並持續看好未來的市場機會，尤其是在AI和資料中心領域。整體而言，AMD展現了強大的市場競爭力和技術領先地位。公司簡介：Advanced Micro Devices, Inc.（AMD）是一家全球知名的半導體公司，專注於高性能計算、圖形和可適應性運算技術的開發。公司提供廣泛的產品，包括中央處理器（CPU）、圖形處理器（GPU）以及嵌入式和半定製解決方案，服務於消費者、企業和資料中心市場。AMD以其創新技術和卓越效能而聞名，致力於推動計算技術的前沿發展。財報表現：● 第三季度收入為68億美元，與去年同期相比增長18%，超出市場預期。● 資料中心部門收入達到35億美元，與去年同期相比增長122%。● 客戶端部門收入為19億美元，與去年同期相比增長29%。● 遊戲部門收入下降69%至4.62億美元。● 嵌入式部門收入下降25%至9.27億美元。重點摘要：● 資料中心業務的強勁增長主要來自於EPYC CPU和Instinct GPU的銷售。● 客戶端業務受益於Zen 5桌面和筆記本處理器的需求。● 遊戲部門因微軟和索尼減少庫存而收入下降。● 嵌入式部門需求逐漸恢復，但工業市場仍然疲軟。未來展望：● 預計第四季度收入將達到75億美元，與去年同期相比增長22%。● 資料中心和客戶端部門將繼續推動增長。● 預計2025年資料中心GPU收入將超過50億美元。● AMD計劃在2025年推出MI350系列，並在2026年推出MI400系列。分析師關注重點：● 資料中心GPU業務的增長潛力及新客戶拓展。● 客戶端業務的季節性影響及未來增長動力。● 嵌入式部門的市場需求恢復情況。● AI和資料中心市場的競爭格局及AMD的市場份額。 點擊下方連結，開啟「美股K線APP」，獲得更多美股即時資訊喔！https://usstock.page.link/wPaK版權聲明本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。免責宣言本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。