今年AI科技股漲勢凌厲，高股息ETF相形失色，部分基金不僅績效落後大盤，配息也跟著縮水。不過，有「高股息之王」稱號的00919（群益台灣精選高息ETF）即將公布最新配息金額，也引發市場關注。投資達人陳重銘表示，綜觀市面上熱門高股息ETF，00919歷年來年化配息率皆在10%，且表現穩定，今年依然有機會榮登高息王寶座。今年AI科技股漲勢兇猛，推升台灣加權指數創下歷史新高，許多市值型ETF跟著水漲船高，例如，老牌ETF 0050近一年年化報酬率15.45%、近二年年化報酬率更是超過30%，相比之下，高股息ETF因少了科技權值股加持，績效遠不如大盤，如元大高股息ETF 0056，近一年、近二年的年化報酬率分別為0.85%、11.13%。（統計至2025年8月22日）陳重銘認為，ETF有沒有破發，是相當重要的觀察指標。（陳重銘老師提供）除此之外，曾經風光一時的高股息ETF，如00929、00940配息大縮水，從原先市場預期的8%、9%，瘦身到現在不到5%，引發投資人熱議。許多追求穩定現金流的存股族想問，現在高股息ETF還能買嗎？擔心賺不到股息，甚至還賠了價差。挑選優質高息ETF　謹記三要訣「績效輸給大盤，主要原因是高股息ETF大多都沒有台積電，但投資的重點在配置，並非每個人都要追求高報酬、賺價差，穩定現金流也相當重要。」投資達人陳重銘指出，高報酬背後代表的就是高風險，像是：存股族、不想承受太多風險保守投資人，或是年長且資產高的退休族，他們多賺一個零也花不完，反而比較需要穩定的配息，因此不論如何，高股息產品都應該作為核心配制的一環。陳重銘表示，ETF股息有三大來源：一、成分股的本身的配息。二、成分股的資本利得（價差）；三、收益平準金制度。因此在挑選高股息ETF時，也能掌握三個口訣：殖利率要高、配息要穩、股價離發行價格越遠越好，表示有發放資本利得的本錢。另外，若股利所得（54C）的占比越多，表示越有抵減稅務優勢，這對存股族來說格外重要。陳重銘進一步說，攤開市面上熱門高股息ETF，00919表現相對亮眼，觀察該檔基金過去9次配息紀錄，年化配息率皆至少10%，預期這次即使配8至10%股息，也已完勝0056、00878等人氣高股息ETF產品。 ETF破發　股息縮水關鍵由於ETF會將資本利得也納入配息來源，陳重銘認為，ETF有沒有破發（股價價格跌破發行價格），是相當重要的觀察指標，因為若破發將會沒有資本利得可以配，影響配息率。像是去年熱門的月配息ETF，00939、00940，因發行後長時間處於破發狀態，使得股息也跟著大縮水，從原先市場期待的8%、9%，直接縮水至5%左右，00940截稿前收盤為9.17元，殖利率為3.26%。反之，00919發行價格15元，當前價格約在21元，表示有賺到價差，最近一次配息率達13.16%，距離發行價格相當遠，配息率勢必相對穩定。（截至2025年8月23日）陳重銘認為，00919強勢高配息的關鍵在於選股邏輯，由於它在每年5月調整成分股，而這段時間是每家公司必須公告配息的期間，因此這時候調整成分股，是最精準的時候。而其他熱門高股息ETF，如00878是選取「過去三年」平均年化殖利率前30名個股；0056是「預測未來一年」現金股利殖利率前50名個股，但00919則採取不預測，也不看過去，眼見為憑的方式，所有公司在5月20日公佈完股利後，就馬上審核持股，把真正的高股息股納入。另一方面，00919近期調整指數編製規則，高息選股邏輯沒有改變，從同類型ETF的持股，換算年化股利率來看，00919仍保有相當優勢，關鍵仍在於精準，加上今年5月換股後，00919金融股比重明顯提高，讓成分股整體抗震能力大增，更適合長期存股。 至於，何時進場CP值最高？陳重銘表示，高股息ETF最有效率的策略非常簡單，就是持續定期定額，投資目標在瞄準累積退休資產，創造穩定現金流，「當市場大跌時，可以逢低加碼，盡可能地累積更多張數。」陳重銘舉例，像是大盤從高點修正20%以上，或是技術指標周KD在低點黃金交叉，都是不錯的時機。整體來說，高股息ETF不容易變壁紙，固定期間還能領息，不僅能降低焦慮感，不容易做出錯誤判斷，相當適合有長期規劃的投資人。

張靖榕／綜合報導報稅季來臨，民眾關心如何善用節稅策略，讓手中資金更有效運用。律師蘇家宏提醒，對於存股族來說，透過妥善規劃股利、海外投資與借券等操作，不僅能享有現金收益，也是一門精緻的節稅藝術，若股利採合併計稅，可享8.5％抵減稅額。每節省的一塊錢稅金，都是實實在在入袋的利潤。蘇家宏指出，存股族有五大節稅策略，其中以股利合併計稅的8.5%稅額抵減最為關鍵。他舉例，一名年薪70萬元的單身安親班老師，靠存股每年領取20萬元股利，合計所得90萬元。該案例在扣除免稅額、標準扣除額與薪資扣除額後，淨所得約為45.4萬元，落在5%稅率級距，應繳稅額約為22,700元，經8.5%稅額抵減最高可抵掉17,000元，最終僅需繳納5,700元，遠低於單純年薪90萬元的主管所繳納稅額，節稅效果明顯。他強調，適用5%稅率的小資族，以股利合併計稅最為划算。但若個人所得稅率落在30%、40%，則建議考慮採取股利分離課稅制度，適用單一28%稅率，可試算後再擇優報稅。另一節稅重點則是海外投資。蘇家宏提醒，包含KY股（註冊地在海外但於台灣上市）或海外基金，只要海外收入未達100萬元者免申報，就算超過100萬元，若基本所得額未超過750萬元，也無需繳納基本稅額。只有超過750萬元的部分才須以20%稅率課徵基本稅額。此外，若能避開配發股利期間，選擇於除息前賣出、之後填息前買回，也能達到節稅效果。但他提醒，需留意買賣成本與填息時點，否則可能「節稅沒節成，反倒賠價差」。最後，「借券」亦是一項容易被忽略的節稅途徑。蘇家宏說，若股票出借期間碰上除權息，投資人不會收到股利，而是獲得「權益補償金」，此筆補償金視為租賃所得，將列入其他所得類別，稅負結構與現金股利不同，對部分納稅人來說更具節稅彈性。點我加ETtoday好友，接收更多新聞大小事。

記者巫彩蓮／台北報導金融股的股東會相繼宣布召開資訊，除了股利之外，投資人最關心莫過於股東會紀念品，至目前為止已有10檔金融股股東會紀念品出爐，共有逾313萬股民有機會撿好康，其中包括6家金控已開獎，大手筆送金元包、護眼檯燈、卡通造型不鏽鋼杯等，吸引股民嗨領。股東人數高達75萬人凱基金（2883）將送出「電動研磨器」，擁有股東人數40萬人永豐金（2889）將送出「金元包」（便當盒＋提袋），國票金（2889）則是送面額50元便利超商商品卡，群益證（6005）、宏遠證（6015）、福邦證（6026）分別送出滾球安摩、抽屜式快充數據收組組以及香皂三入組。凱基金近年股東會紀念品頗受小股東歡迎，例如：2022年故宮花鳥碗，2023年的「摔不破晶鑽杯」、2024年「戶外野餐墊」，每每都能掀起話題性，讓股民大排長龍搶著領取。凱基金今年股東會預定6月13日召開，最後過戶日為4月14日，股東會紀念品為「電動研磨器」，小股東想要換凱基金股東會紀念品，最晚4月10日要買進凱基金股票。近幾年永豐金股東會紀念品分別：2022年元寶造型肥皂禮盒「黃金萬兩」、2023年黃金骨瓷盤 K's寬庭「豐收盤」、2024年：鋁合金支架戶外露營折疊椅「豐收椅」，今年股東會紀念品將以永續為概念，將環保便當盒放入金元寶外型便當袋，組合成「金元包」。永豐金股東會將於5月29日舉行，股東截止過戶日已在3月11日到期，在此之前，買進永豐金股票才領取今年紀念品資格，擁有1000股以上的股東，公司將會4月28日起寄送股東會開會通知書即可領取。擁有近44萬股民的公股金控華南金（2880）也公告股東會紀念品是市價約990元的「LINE FRIENDS不鏽鋼杯+造型吊飾組」，零股也能領，由於杯身採用不鏽鋼製成，耐用且環保，搭配超萌的熊大造型吊飾，可當作吸管套，更添趣味性。上市櫃公司會以透過發送股東會紀念品來提高股東會出席率，順便回饋股東，不過並非每家公司都有，投資人自行可以查看股東會通知書上，是否有註記發放紀念品，或是到公開資訊觀測站查詢。至於領取方式有以下3種：1.親自出席兌領：持開會通知書，親自前往開會地點領取。2.委託他人代領：在開會通知書背面，寫上委託人資料，由委託人代領。3.「徵求點」兌換：與公司均有合作的服務代理公司，通常為券商、銀行。想領取股東會紀念品必須留心「最後過戶日」前買進才能享受領取權利，由台股交割需求T+2日，換句話說，也就是股東會前62日買進該檔股票，才能領取得到想要股東會紀念品。點我加ETtoday好友，接收更多新聞大小事。