5月以來多檔主動式ETF上市，因優異績效吸引投資人目光，但專家認為，主動式ETF缺乏多空循環驗證成績，績效多依賴經理人判斷；相對來說，追蹤大盤指數的市值型ETF選股邏輯透明，不受人為干擾，適合長期配置作為核心資產。達人進一步教戰，想要放大市值型ETF報酬率，可以當大盤每下跌5%、10%、15%、20%、25%都紀律買進。「0050（元大台灣50）股票分割後，一張股價從原先約20萬元，到現在變成約5萬元，整張交易門檻降低，對小資族來說，不必再受限零股交易和整張的價格落差，入手門檻降低，也提升了市場流動性，有助於進一步擴大規模，也等於費率有機會再下降。」投資達人股添樂指出，今年5月0050調降費用率又進行股票分割，對投資人確實相對友善。不過，投資人更關心的是，在高檔震檔格局下該如何逢低買進、放大市值型ETF報酬率？股添樂以過往歷史表現為例分析，「2000年網路科技泡沫，大盤跌幅68%；2008年金融海嘯跌幅59.8%；2020年新冠疫情、2022年美國升息循環，跌幅分別是26%及32%，而大跌後通常會迎來一波大反彈，像是今年關稅股災跌幅近20%，之後僅花費5個月，就暴漲逾7,200點，可以看出，近10年來台股只要大跌30%就算探底。」他因此建議，買市值型ETF可採定期定額搭配階段式加碼策略，「每當股價自高點回檔5%、10%、15%、20%、25%時便能分批進場，而在越沒人敢買的時候進場，才能享受後面甜美的果實。」值得一提的是，5月以來多檔主動式ETF掛牌上市，因其績效漂亮，吸引不少投資人的目光，不過，細究一般指數型ETF和主動式ETF仍有差異，「主動式 ETF 有主題性，但多數缺乏完整的多空循環驗證，績效高度仰賴經理人判斷。」政治大學商學院教授周冠男認為，投資路上就該好好耍廢，選擇投資標的越簡單越好。他說明，像0050這樣的被動型 ETF，更適合用來做為長期核心資產配置，原因是市值型ETF優勢在於選股規則透明、成分股自動汰弱留強、權重占比也會因市場趨勢改變，且不依賴經理人操作，降低判斷風險；不過要是看好主動式ETF產業未來發展，也能作為衛星持股。資料來源：財經M平方，股添樂提供0050階段式買進策略放大報酬資料來源：股添樂提供 理財最前線／高檔震盪下的安心解方　市值型ETF滾雪球攻略ETF獲利放大術1／從追消息到買0050　達人用市值型ETF走出投資焦慮

高股息 ETF 就一定是穩定、低波的選擇嗎？本集《ETF錢滾錢》(播出時間：2025 年 7 月 9 日)來賓顏竹軒帶來真實的投資經驗，深入解析市場上 ETF 的選股策略、配息方式，還有這幾年表現最好與最差的 ETF，讓你一手掌握最強投資秘訣。ETF 兩面向拆解：選股、分配ETF 可以用兩面向來拆解，首先選股分成 3 種方式：主動選股、策略指數、市場指數，分配也分成 3 種：市值加權、股息加權、因子加權。我們熟悉的 0050 就是追蹤市場指數，然後用市值加權，而 0056 是策略指數，使用股息加權。 高股息 ETF 比市值型穩？很多人投資高股息 ETF 是認為它比市值型的還穩，顏竹軒分析 2007 年底至今年 6 月的數據，0050 的總報酬率是 476.19%，0056的總報酬率則是 294.53%，另外比較它們在金融海嘯期間的跌幅，0050 是 -43.1%，0056 是 -48.08%，從數據上說明，0050 是比 0056 還穩定。 市值型 ETF 不操作賺更多？決定股市的長期報酬，其實只有 1% 的時間，如果這 1% 沒有參與到損失就會很嚴重，2003 年初至 2005 年 6 月約 5,520 天，而 0050 的 1% 其實就是 55 天，如果不管漲跌投入一筆錢後就放著不動，最後年化報酬是 11.17%，如果最大漲幅 10 天沒有參與到報酬就會變 8.36%，如果 20 天沒跟上報酬就變 6.06%，所以 1% 的時間 55 天沒參與到，報酬就會變 -0.2%。 該買下台灣全市場嗎？以在臺灣來說，要做大盤型的 ETF 有傳統的 0050、006208，另外，也有中型、中小型股的指數，如果想要在臺灣買下全市場，006204 就是一檔涵蓋全市場的股票，但它的規模較小，流通性其實也很低，內扣費用也偏高，而且截至目前為止，台灣上市公司是 1,018 檔左右，可是它只抓了 239 檔來代替，相比之下，美股可以用一檔 VTI 買下全美國市場，在台灣就沒那麼容易。 只買台股、美股根本不夠？顏竹軒買的是 VT，因為 VT 是追蹤全世界市場，因為他認為人常常會有本位主義，就是我們站在我們的國家，或是我們的市場來看待全世界，然後認為它們都跟我們一樣，單一市場當然會比單一個股安全，但單一市場也有可能會積弱不振，像智利 2018 年~2021 年跌了 50%，即使後來漲了 25% 也回不去，所以並不是每一個市場都能像美國、台灣一樣。0050 台積電占比大怎麼辦？請看影片👇🏻影片／【ETF】長期投資不敗心法：一年操作6分鐘，年化報酬15%，讓全球頂尖企業幫你賺錢！｜ft. 顏竹軒、葉芷娟｜ETF錢滾錢 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

2025 上半年風聲鶴唳，關稅戰+以伊衝突亂局不斷，但仍有 7 檔 ETF 報酬率衝上雙位數，0056 殖利率近 10%、00919 卻恐怕要降配！本集《ETF 錢滾錢》(播出時間：2025 年 6 月 25 日)超馬芭樂用「週 KD 值」拆解市值型 ETF 操作邏輯，也提醒高股息族：配息不是越多越好，走得長遠才是關鍵！第二季 ETF 績效 TOP 10(本季至 6/20 總報酬率)國泰日經225+U(00657K)報酬率：19.61%元大航太防衛科技(00965)報酬率：19%國泰數位支付服務(00909)報酬率：14.61%中信小資高價30(00894)報酬率：11.69%富邦科技(0052)報酬率：10.62%完整榜單請看影片>>https://www.youtube.com/watch?v=ndRRlxsj5yg2 檔川普概念 ETF 飆漲日股今年以來的走勢，好像一直在往上漲，但其實日股到目前為止，還沒有回到它去年的高點，它的狀況比較特殊，可能跟匯率有一點關係，而且它的流動量其實很低，另外 00965、00909 這兩檔就是跟軍工國防、比特幣相關，一般來講各國股市、債市的投資人都在罵川普，但對於比特幣愛好者，還有軍工相關的投資人，反而受惠於川普。市值型 ETF 也能賺波段？市值型 ETF 目的是要賺取資本利得，而配息型就是為了被動收入，超馬芭樂認為資本利得就有低進高出的概念，所以他是會操作市值型 ETF，因為對於較年長的人來說，當股市下跌後，他不一定有時間去等到它回漲，如果是要長期持有，他會選擇買進高股息 ETF，原則上市值型的他就是做波段。市值型 ETF 如何賺價差？超馬芭樂在操作上會使用「週 KD 值」，當 KD 值小於 20% 進場，大於 80% 會開始見紅調節，至於什麼時候出場，就是要等到它在漲上去的過程中，出現死亡交叉，而且它會有根 K 棒的低點，那個低點如果跌破就可以出場，以目前趨勢來說，大盤、台積電已經到了絕對的高檔，也已經出現一個高檔案的死亡交叉，就可以多留意那個低點是否有跌破。0050、006208 該買哪一檔？0050 這一季的受益人數增加了 38%，因為分割後一張變便宜，至於 0050 跟 006208 該選誰？超馬芭樂認為以長期績效評估，雖然這兩檔還是有一點點的差異，但小到幾乎可以忽略，因為它們的持股內容、比重大致上是複製貼上，如果以費用率的角度來說，持有 400 張可能就差那百分之零點零幾，本質上也是差異不大。6 檔熱門高股息 ETF 殖利率排行，請看影片👇🏻影片／【ETF】0050週KD飆高還在抱？市值型ETF也要停利！這些投資誤區你中幾個？｜超馬芭樂、葉芷娟｜ETF錢滾錢 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）