買 0050 就是分散風險、穩健成長？台積電在 0050 中的權重已經高到超過 6 成，這樣還算分散嗎？本集《ETF 錢滾錢》(播出時間：2026 年 4 月 8 日)邀請 53 歲提早退休、年領千萬股息的不敗教主-陳重銘帶大家拆解「買 0050不如直接買台積電」背後的 3 大理由！另外，他也會解答當 00929、00900 等高股息 ETF 也開始納入台積電，這到底是幫投資人加薪，還是只是另一種包裝？ 0050 分散性有限，不如直接買台積電？0050 前 5 大持股：台積電(2330)權重 63.15%台達電(2308)權重 3.93%鴻海(2317)權重 3.50%聯發科(2454)權重 3.46%日月光投控(3711)權重 1.59%0050 是篩選市值前 50 大作為成分股，導致台積電占比高達 63.15%，也就壓縮了其他股票的持股，像去年台達電漲了 127%，可是在 0050 中它僅占 3.93%，所以它對 0050 的貢獻值其實是很小的。理論上用市值決定權重是沒問題的，可是台灣不像美國有輝達、蘋果和微軟可以互相制衡，所以 0050 能做到的分散性是有限的，如果真的看好台積電，就買台積電的個股。 比 0050 更好、更分散的科技 ETF？金管會也有發現 ETF 成分股過於集中的問題，所以後來 00881 跟 00935 台積電的權重都有被限制，而這兩檔基本上都是持有科技股，不像 0050 還有包含金融股、傳產，而且持有的台積電都有被限制在 30% 左右，相比 0050 都更具有分散性。 高股息 ETF 也開始納入台積電？過去台積電的配息不高，所以高股息 ETF 裡面是不會含台積電，但近來連高股息都會開始納入台積電，像是 00929、00900 都把台積電納入到它的成份股當中，可是現在其實就連市值型的 ETF，都開始走高配息，像 00922 年化殖利率高達將近 13%，連主動型的 00981A 本來是年配，卻改成季配，殖利率也有 8% 以上。00929 納入台積電比重大概是不到 2% 的水準，以配息來源分成成分股的息、資本利得以及平準金，現在持有台積電即便它股利很少，可是它可以賺很多資本利得，所以其他只納入高配息成分股的高股息 ETF，績效就贏不了納入台積電的，因此，它們也會效仿納入台積電。可是實際上會納入台積電的占比也不會到太高，就算能賺到資本利得也不會太多，所以如果是以領息為目標的投資人，其實影響不會到太大。 平衡型 ETF 做好股債配置，又享有低稅負！平衡凱基雙核收息(00981T)的配置是 70% 全球 BBB 公司債+30% 台股市值前 25 大，其中公司債會著重於比較高的債息，另外台股也是會挑選配息穩定，以科技股跟金融股為主，所以這檔本身就幫我們做好股債配置，這檔也會比較適合高資產且風險意識較高的族群去持有，因為它的稅負其實是比較低的。如何配出高成長＋穩定現金流？請看影片👇🏻影片／不只0050！00929、00900也納入台積電？價差、股息都要該怎麼配？｜ft.陳重銘、葉芷娟【ETF錢滾錢】EP75 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）本文轉載自CMoney，原文標題：2 檔科技 ETF 勝過 0050！陳重銘揭高資產族群「這樣」配置做好股債平衡，又享有低稅負！

基金小姐姐詹璇依從 30K 月光族到資產翻倍，用「定期定額+逢低加碼」成功翻轉財富，本集《理財資優生》(播出時間：2025 年 9 月 17 日)她分享如何靠科技基金 4 年翻 3 倍，並在 2020 疫情重挫股市時加碼 50 萬，首次見到百萬資產；2022 再抓住 00878 紅利，資產翻倍更快。從基金母子機制到衛星 ETF 配置，教你如何用正確策略累積退休金與教育金！ 定期定額基金 3 個月獲利 15%基金小姐姐詹璇依認為，共同基金、ETF 或是主動基金，這種打包一籃子股票的標的，是累積資產很有效的方式，但在這麼多的資產裡面，大家都覺得現在 ETF 是主流，基金已經退流行，十幾年前，在她那年代主動基金其實是主流，她當時設定每月定期定額，三個月就獲利 15%，才促使她開始研究共同基金。 電視台實習，考取金融證照詹璇依本來是 30K 的小資女，雖然在媒體業當主播，但實際上起薪並不高，她在財經電視台做 5 年後，跳到另一家才開始接觸共同基金，大概就是一個月扣 6 千，初嚐到 3 個月 15% 的滋味後，她就一直維持定期定額這件事，她是新聞出身，所以沒系統性的學過任何財經知識，所以她在電視台實習時，就去考取跟共同基金相關的證照，同時也看了很多財經的書。 科技基金 4 年翻 3 倍在學習的過程中，詹璇依也知道如果人家恐懼的時候，我就要貪婪，所以她一直都有在存錢，到了 2020 年終於出現那個點，在別人恐懼的時候，她單筆加碼了 50 萬，後來那一波很快就翻到 100 萬，這也加深了她對科技基金的信仰和喜好，會選科技一部分也是因為她是跑科技出身的，4 年的時間她的資產就翻了 3 倍。 高股息只會拖累報酬？2022 年時，為了瞭解高股息 ETF，她去做不限金額的借貸，買進了 100 張的 00878，當時低點是買在 16 塊，後來 23 塊賣出，這檔帶給她的資本利得，早就超越了高股息 ETF 能帶給她的現金流、殖利率、報酬等，她進入本來就是實驗性質，對於有本業的她來說，她也沒有想要現金流，而且她認為本金沒有 300 萬，不需要去買能幫我們創造現金流的商品，不如留在好公司，讓它幫你賺錢，而且對於有本業的人來說，高股息只會拖累我們的報酬。 詹璇依的資產配置詹璇依資產配置的核心是利用基金，ETF 則是她的衛星部位，因為她之前每一天都在寫蘋概股的新聞，所以她很確定科技的發展，就買進科技基金，即便那時候的十檔持股跟現在已經完全不同，但科技基金會幫她直接打包當時最強的公司，她是用定期定額科技基金加台股基金，以及各自轉到台美的母子基金去做部位的停利。科技 ETF 波段投資法，請看影片👇🏻影片／從30K月光韭菜到快速資產翻倍！詹璇依的定期定額+低點加碼心法，小資這樣翻身！｜ft.基金小姐姐詹璇依 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接【我們想讓你知道】Rich從小便接觸股票市場，從課堂助手成長為技術分析導師，更在多次牛市與震盪中展現實力，他屢屢捕捉到漲幅數倍的強勢股，用績效證明自己的投資策略經得起市場考驗。Rich 小檔案香港智富學苑贏勢技術課程導師，父親為智富學苑創辦人張志雲（Chief PaPa），投資經歷達11 年，擅長技術分析並專注於研究創新科技行業，不僅成功捕捉到多檔倍升股，更曾獲得200% 以上的投資回報。撰文：梁峻瑋來自香港的Rich，今年剛滿22歲，在他這樣的年紀，多數人可能才剛完成學業、踏入社會，對人生、理財都還懵懵懂懂，但他自幼學習投資，至今已累積11年的實戰經驗，除了專精美股，也深耕技術分析領域，投資績效輝煌。過去他靠著自己獨有的選股心法，成功在低位階布局特斯拉、美超微（Super Micro Computer，SMCI）、Reddit（RDDT）、Palantir（PLTR）、拼多多（PDD）等科技股，獲得超過100%、甚至200%以上的回報，並且在牛市與熊市中，都能穩定獲利。究竟Rich是如何成為「倍升股」獵人？他的投資策略又有何獨到之處？本文將為讀者一一揭曉。承襲富爸爸思維 從11歲起跑的投資人生Rich的父親是香港智富學苑創辦人張志雲（Chief PaPa），年幼時，張志雲家境貧困，他堅信傳統的成功路徑能讓他翻轉人生，於是便努力讀書、尋找好工作，甚至創辦公司。這些歷程雖然讓他脫離貧困，卻也因此犧牲了個人健康與家庭和諧。於是他決定擺脫「窮爸爸」思維，轉型為「富爸爸」，學習讓錢為自己工作。經歷過投資失利與兩次賠光資產之後，張志雲利用自己的商學背景，研擬出一套精準的選股策略，同時也摸索出掌握市場情緒、危機入市的「撈底」法則，終於開始穩定獲利，並將買股哲學套用在房地產上，累積出9位數資產。親眼見證父親靠投資財富自由，過上真正想要的人生，Rich自小的眼界就與一般孩子不同。他從11歲開始接觸投資，從父親身上汲取大量財商知識，早早決定不遵循傳統成功路徑，甚至放棄就讀名校，轉而自現實人生中學習更多有價值的知識。他也逐步從交易經驗中打磨出自己的投資邏輯，更憑藉自身興趣苦心鑽研技術分析，和父親走出不一樣的投資路線。2020年起Rich加入智富學苑，從課程助手做起，去（2024）年起更成為獨當一面的技術分析導師，教導過上千名學員。Rich表示，在父親灌輸的眾多觀念中，最讓他印象深刻的是傳奇投資大師彼得‧林區的這句名言—「投資股票，要用一個生意人的眼光去看待。」這句話至今仍深深影響著Rich，讓他將股票視為一門生意，而非單純跳動的漲跌數字。從基本面判斷倍升潛力 挖掘「大魚變鯨魚」飆股Rich主要進行波段操作，其核心理念是「順勢而為」。他深信，一檔股票能夠持續吸引機構投資者買入，背後必有基本面的強勁支撐，長期才能上漲數倍甚至百倍。因此，在運用技術分析捕捉趨勢的同時，他也會研究公司的基本面，包含成長性、產業地位和護城河等，藉此判斷股票是否具備倍升潛力。在2020年下半年到2021年的牛市中，Rich捕捉到數檔漲幅數倍的飆股，獲得豐厚回報。去年他的績效為54%，大幅超越同時期那斯達克指數28.6%的漲幅；而在今年上半年這種劇烈震盪的盤勢中，他仍然達到10%以上的績效。至於Rich交易生涯中印象最深刻的戰績，其一是美超微，他在拆股前約300多美元時買入，隨後在一個多月內，美超微飆漲到1,000多美元；其二則是在去年底Rich趁著市場回調，在股價20幾美元時買入Palantir並持有至今，這證明了他的策略能夠捕捉到極具爆發力的股票。究竟該如何選股？Rich有2個明確的標準。1.市值大於100億美元。他傾向於選擇市值在100億美元以上的中大型企業，因其資金量相對較大，更能支撐波段的上漲，並會避免市值過小（小於10億或20億美元）的概念股或小型股。2.增長潛力大。他非常關注公司營收或每股盈餘（EPS）的增長，特別是那些正處於「從大魚變鯨魚」階段的企業。因此像蘋果、Google這類已是「藍鯨」的成熟企業，增長可能已放緩甚至飽和，較難實現顯著的倍數增長，就不會是Rich偏好的股票。嚴守進出場4大策略 躲過大跌危機至於進出場策略，Rich主要依賴技術分析訊號，並結合對機構投資者動向的判斷。他認為機構資金量龐大，其行為必定會反映在圖表上。因此，他主要觀察K線型態和成交量，輔以均線和相對強度（RS）作為進場依據。他的進場策略主要分為以下2種。進場策略1：突破策略當帶有大量成交量的K線突破關鍵壓力時，可視為機構進場訊號而跟隨。在突破前，Rich會留意股價在小區間橫行時，成交量是否萎縮，因為這可能是機構分批買入的跡象，待突破樞紐點（橫盤區間的關鍵壓力或歷史高點）後，即為進場時機。進場策略2：回踩策略在突破策略勝率下降的震盪盤中，Rich會轉為使用回踩策略。他會選擇趨勢向上、且相對於大盤更為抗跌的股票，等待其出現自然且低量的回調。低量代表賣壓小或投資者傾向持有，Rich會在股價回調到多個關鍵支撐位重疊的位置進場（如K線、均線支撐位同時出現），因為這能吸引不同技術分析類型的投資者買入，使勝率提高。出場策略方面，Rich會關注技術訊號，並趁強勢出場。如果股票出現突兀走勢，如突然的大黑K伴隨巨量跳空下跌，可能是機構在高檔出貨的跡象，他會選擇離場。Rich強調，進場前必須制定交易計畫，設定好停損和停利點位，達到預設目標就按計畫離場。另一種方法則是移動停利，隨著股價上漲不斷上移停利點，以此捕捉更完整的波段漲幅。為了更全面地分析，Rich會結合不同時間維度的線圖綜合判斷，先以大時間維度（日線、週線）判斷趨勢，再以小時間維度（小時線、分鐘線）找尋進出場點。這樣的進出場策略，讓他成功躲過去年12月中與今年2月中的大跌，例如2024年底，他判斷市場風向轉變的訊號包括許多股票漲幅過大、強勢股出現突兀走勢（異常的巨量大黑K或跳空下跌），以及整體市場事件（如FOMC會議後的大跌）。走過順風與逆風 紀律才是長期獲利關鍵然而，Rich的投資過程中並非總是順風順水，他坦言最大的教訓發生在2022年。當時他經歷了幾年的順風期，開始有些「飄了」，變得過度自信，並開始漠視風險，想用更大資金追求更高回報。更大的問題是，他當時未能及時察覺市場環境已從順風轉為逆風。就在2022年，Rich買進自己持續看好的網路資安龍頭Crowdstrike（CRWD），他曾靠著這檔股票獲利超過1倍，卻在股價腰斬後誤判為便宜，再度買進，結果股價卻繼續崩跌了40%。雖然事後該檔個股反彈創新高，但不是每檔股票都有這種機會。這次經驗教讓他學到投資不能迷戀強勢標的，而是要懂得順勢操作、逆勢保守，因為遵守交易紀律才是長期獲利關鍵。他也說道，在熊市逆風下，即使是輝達（Nvidia）、Meta等優質企業，也可能逃不過腰斬的命運。在趨勢不明朗、波動大、充滿假突破的震盪盤時，趨勢投資者會面臨較大的操作困難。面對這種逆風或震盪時期，Rich會選擇收帆，避免過度交易耗損資金；即使有機會，也會更嚴格地篩選股票，確保基本面與技術訊號更可靠，並且設置更保守的停損點。最後，Rich也強調技術分析只是投資成功的其中一環，更重要的是投資心理素質、自律。他從自身挫折中學到風險管理，特別是保護本金。「巴菲特說永遠不要輸錢並非指零虧損，而是不要把你的本金輸掉。」Rich解釋，這意味著要避開可能導致本金大幅虧損甚至清零的行為。因此，Rich嚴格控制單筆交易的虧損在10%以內，這樣即使連續虧損，總虧損也有限，等到市場順風時才能更快追回損失，並使投資部位持續創新高。（圖片來源：Shutterstock僅示意/ 內容僅供參考，投資請謹慎為上）文章出處：《Money錢》2025年7月號下載「錢雜誌App」隨時隨地掌握財經脈動觀看更多內容，歡迎訂閱《Money錢》雜誌加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接