余鎮文 39 歲毅然捨棄金融圈的高薪，本集《理財資優生》(播出時間：2025 年 8 月 18 日)他將揭露他從 18 年資產管理經驗中提煉出的 3 個投資關鍵心法，並分享夫妻用 Google 雲端表格共同管理資產的方法，從新東方案例到 AI 產業機會，教我們學會用加減碼技巧撐過市場循環！ 39 歲辭職高薪金融業余鎮文 Vincent 大學時就在避險基金實習，後來畢業當完兵，他就在那從事了 17、18 年投資研究相關的工作，然後在 2013 年加入 JP Morgan，兩年後外派到香港，待了六年才回到台灣，但在 2024 年時他做了重大的決定，就是離開金融圈，選擇去探索人生新的可能性。離開金融圈後，去到了長庚大學開的一門課醫藥產業分析，教人家做分析的這個工作，還有在幾間新創公司做顧問的一個角色，幫他們做一些商業化的發想，同時也有在曼報做訂閱制的項目，希望能夠推廣產業分析還有研究方法給大家。 JP Morgan 研究員做什麼？Vincent 曾擔任資產管理業的研究分析人員，這份工作唯一衡量績效的標準就是幫公司賺錢，實際上在做的事就是找到好的投資標的，然後把客戶的錢拿去做風險報酬比最好的配置，接著為客戶帶來報酬，除了在發掘這些新的投資機會之外，還有一件很重要的工作就是跟基金經理人溝通，告訴他們現在市場在意什麼、有哪些是值得買的。 退休前的財務準備Vincent 後來決定離開金融圈，從香港回台退休，因為他一直都有在做財務規劃，所以退休也沒有做太大的調整，他跟他太太有共用一個 Google 的雲端表單，記錄他們的投資標的，然後連結價格，每天都可以去計算他們的資產淨值是多少，在他離職前就是這樣檢視他們的資產，認為他太太跟女兒的生活都不需要做太大的調整，他才決定回台退休。 Vincent 的投資心法Vincent 認為在投資的架構或流程裡面，最重要的就是要有自己的想法，然後知道市場現在在意什麼，以及發現我們跟市場不一樣的地方是什麼，才可以開始下注，更重要的是下注時候管理籌碼的能力，這是他看到厲害的基金經理人與一般人最大的差異，勝率不是最重要的，還有賠率、下注才是獲得高報酬的關鍵。 Vincent 3 個投資觀念以下為 Vincent 的 3 個投資觀念：好生意：注意公司的投入產出比，能否利用滾雪球的方式創造價值好價格：善用賣方分析師的盈利估計，判斷現在市場是否樂觀適合的部位：下注的方法，以及下注後如何做加減碼如何辨識好產業、個股，請看影片👇🏻影片／39歲辭職金融業！分析大神3原則選股加減碼，散戶也能學會！｜ft.余鎮文Vincent【理財資優生】EP42 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接【我們想讓你知道】今（2025）年是投資市場極度動盪的一年，從美國總統川普上台後，一連串措施，讓全球市場惶惶終日不知如何應對。尤其是股市、債市同步受到影響，傳統的股債分散配置似乎也不靈了。面對這樣的環境，退休族首先要不慌不亂，理性地檢視手中資產，盤算如何安置才能讓自己過安心的退休生活。撰文：林奇芬聚焦風險管理 穩健操作降低風險退休族理財面臨2大風險：⑴承擔風險的能力較低。雖然手上有一筆資金，但是沒有後續收入。因此手上資金要面臨通膨挑戰、資產下跌，以及是否足夠支撐長壽的風險。⑵可承擔風險的時間較短。年輕人可持續投資時間較長，可以等待市場復原，但退休族可等待的時間較短，因此較難做長期計畫。基於以上2個風險，退休族理財最重視的是安全，而非資產增值。因此，分散投資是最佳策略，而且永遠要保留現金，增加自己的安全彈性。過去幾年台灣退休族最喜歡的2種商品，一是非投資等級債券，二是台股高股息ETF，這2個產品的重點是配息能力。然而不管是債券還是股票，都要承擔資本市場波動風險，因此，投資者一方面領息，另一方面也要面臨資產縮水的風險。分批配置資金 靈活運用退休金我建議退休族比較穩健的理財做法有3個：⑴本金7成可投資平衡型基金，因為股債皆有，可以降低單一資產波動風險，又有每月穩定現金流。⑵將每月基金配息，定期定額投資股票型基金或ETF，賺取資本利得。⑶保留3成現金，做為生活費用與低檔加碼資金。舉例來說，如果有1,000萬元退休金，700萬元投資平衡型基金，若年配息率6%，每年領息金額約42萬元，每月領息金額約3.5萬元。將這3.5萬元定期定額投資股票基金或ETF，以賺取資本利得為目標。當這部分累積到20%報酬率時，可將其賣出，再轉進平衡型基金，加大平衡型基金規模與配息能力。如此循環操作，可以降低單一資產縮水風險，同時透過定期定額買進股票基金，也可降低股票投資風險，增加資產增值空間。保留3成現金很重要，如此可以讓自己不必過度擔心生活費用，安心度過股債市波動階段。此外，退休族也可以每年定期檢視總資產，讓投資資金與現金維持在固定比例，如此也等於自動平衡風險。（圖片來源：Shutterstock僅示意/ 內容僅供參考，投資請謹慎為上）文章出處：《Money錢》2025年5月號下載「錢雜誌App」隨時隨地掌握財經脈動加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接