50歲開始存ETF也來得及！台大財金教授16檔口袋名單！

本集《ETF錢滾錢》請到台大財金系教授張森林，分享他如何在 50 歲時從主動基金轉向 ETF 投資，並且在短短幾年內，ETF 部位取得了 7-8% 的報酬！他透過實際試算，手把手教學如果目標月領 10 萬退休金，你該存多少才夠！最後加碼教授 5 檔美股 ETF、6 檔台股ETF、3 檔債券 ETF 口袋名單！

張教授在過去是百分之百都投入主動型基金，但現在變成 50% 主動型基金、50% ETF，改變的契機是在他 50 歲，到美國華盛頓大學進修的時候，近年金融科技發展迅速，機器人理財的平台跟公司，都是用 ETF 來幫投資人做資產配置，他就去省思過去他的投資方法有沒有犯過什麼錯誤，發現不僅是他自己，包含散戶都很容易犯下 2 錯誤：

1. 太貪心，想要賺超額報酬，反而選錯股。
2. 缺乏長期投資思維，很多熱門的基金，可能只是過去績效比較好，但並不代表它未來也很好。

張教授在 2007 年時，開始買一個全球股票型的基金，他選的是晉達環球策略股票基金，從事後來看這檔跟其他同類型的基金比績效是比較差的，所以他在 2013 年就先賣掉大部分，淨值是 84 塊，後來越來越高就分批賣掉了，可是以現在的水位來看，還是賣得太早，少賺了一倍多，這件事後體悟到，我們都會去猜測高點，但都會錯過它又回到更高的時候。

現在張教授只有 2 個時機會賣股票，第一個就是真的要用錢的時候，第二個就是找到更好標的的時候，雖然他目前沒有把過去的基金賣掉，但是現在主要建立的部位都是在 ETF，所以他大概是在 50 歲後，才開始建立 ETF 部位。

在決定退休目標的時候有 3 個參考標準：

1. 高於貧窮線，每一個縣市都有所謂的最低生活標準，一般是以該縣市的可支配所得的 60% 決定的，如果低於 60% 就可以申請低收入戶補助，所以最低階目標一定要高於貧窮線。
2. 所得替代率高於 60%，一般先進國家會建議所得替代率最好有 60% 或更高，假設平常月薪有 10 萬，退休金至少要有 6 萬，退休後的生活就不會比以前差。
3. 不要有被剝奪感，主計處每月會公佈上個月全體受僱勞工的平均薪資，與受薪階層做比較，如果最新數字是 6 萬的話，最好要有 3 萬的退休金，相對於整個社會就不會覺得有被剝奪感。

張教授預計在他退休前，如果要用錢會優先賣基金，ETF 的部分就只進不出，但在他的配置中，較少與高股息相關的，因為根據研究顯示，高股息長期的績效是不如全市場的指數，就算配息再投入績效也不會勝過全市場，除非有現金流的需求，又嫌麻煩不想要去賣掉，那就可以買高股息，不然他是不建議投資高股息 ETF。

張教授都是用定期定額的方式，投資股票型 ETF，在台灣的部分，他會選擇買進富邦台灣50(006208)，國外的部分他則是用複委託定期定額投資國外的 ETF，美國他分成兩個部分，就是 S&P500 跟 NASDAQ 科技股的指數 ETF，另外，歐洲跟日本也很重要，所以他也有配置一些，除了定期定額之外，市場如果有壞消息出來，他也會優先加碼 VT！

14 檔 ETF 股債配置，請看完整影片👇🏻

影片／【退休】50歲存ETF不嫌晚！台大財金系教授手把手教學：不用千萬打造月領10萬退休金！加碼5檔美股ETF、6檔台股ETF 口袋名單，年化報酬7%穩穩賺！｜張森林、葉芷娟｜ETF錢滾錢

（圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）